三、单利计息与复利计息
利息的计算有单利计息和复利计息两种。
㈠单利计息
我国房地产开发贷款和住房抵押贷款等都是按复利计息的。复利计息比较符合资金在社会再生产过程中运动的实际状况,在投资分析中,一般采用复利计息。
复利计息还有间断复利和连续复利之分。若计息周期为一定的时间区间,并按复利计息,称为间断复利;若计息周期无限期缩短,称为连续复利。理论上讲,资金在不停地运动,每时每刻都在通过生产和流通领域增殖,应采用连续复利计息;但在实际使用中都采用较为简便的间断复利计息方式计算。
四、名义利率与实际利率
㈠名义利率与实际利率的概念
在以上讨论中,是以年为计息周期的,但在实际经济活动中,计息周期有年、季度、月、周、日等,即计息周期可以短于一年。这样就出现了不同计息周期的利率换算问题。即当利率标明的时间单位与计息周期不一致时,就出现了名义利率和实际利率的区别。
名义利率指一年内多次复利时给出的年利率,它等于每期利率与年内复利次数的乘积。实际利率,指一年内多次复利时,每年末终值比年初的增长率。
年利率为12%,存款额为1000元,期限为一年,分别以一年1次复利计息、一年4次按季利率计息、一年12次按月利率计息,则一年后的本利和分别为: