温馨提示:2013年注册咨询工程师考试时间为2013年4月13、14日。为了帮助学员有效备考,国和网校搜集整理了注册咨询工程师相关知识点讲义,以下就可转换债问题进行讲解。
可转换债是企业发行的一种特殊形式的债券,在预先约定的期限内,可转换债的债券持有人有权选择按照预先规定的条件将债权转换为发行人公司的股权。
1. 可转换债更为接近负债融资,对于公司的其他债权人,不能将其列为准股本。尤其,当可转换债是在证券市场公开发行时,购买人是广大公众,受偿顺序通常还要优先于其他债权人。
2. 由于可转换债附加有可转换为股权的权利,通常可转换债的利率低于一般债券。